De beurs opent iedere ochtend met een koers die gebaseerd is op het sentiment en het nieuws van de afgelopen nacht. Veel beleggers richten zich op deze openingskoers om hun strategie te bepalen. Maar is dit wel verstandig? De slotkoers blijkt een veel betrouwbaardere indicator te zijn voor toekomstige prijsbewegingen. Dit artikel analyseert waarom de slotkoers doorslaggevend is en hoe AI-trading systemen hierop inspelen.
Wat is de openingskoers?
De openingskoers van een aandeel of index is de prijs waarvoor het eerste aandeel van de dag wordt verhandeld. Deze koers komt tot stand door de verzamelde koop- en verkooporders van beleggers voorafgaand aan de beursopening.
Externe factoren, zoals economisch nieuws en de prestaties van Aziatische en Amerikaanse markten, beïnvloeden de openingskoers sterk. Beleggers die zich enkel op de openingskoers richten, baseren hun beslissingen dus grotendeels op sentiment, in plaats van op daadwerkelijke marktontwikkelingen.
Daarnaast kan de openingskoers vaak een vertekend beeld geven van de werkelijke waarde van een aandeel of index. Dit komt doordat er ’s nachts geen handel plaatsvindt en nieuws dat in die periode naar buiten komt, direct wordt verwerkt in de openingsprijs. Hierdoor kan de eerste koers van de dag soms extreem afwijken van de werkelijke marktsituatie.
Wat is de slotkoers?
De slotkoers is de prijs van een aandeel of index op het moment dat de beurs sluit. Voor de AEX betekent dit 17:30 uur Nederlandse tijd. De slotkoers is belangrijk omdat veel beleggingsfondsen, ETF’s en indextrackers hun posities afstemmen op deze prijs.
Daarnaast worden veel technische indicatoren en analyses gebaseerd op de slotkoers. Denk hierbij aan voortschrijdende gemiddelden (moving averages) en trendlijnen. Dit maakt de slotkoers een cruciale factor voor zowel institutionele als particuliere beleggers.
Een ander belangrijk aspect van de slotkoers is dat deze minder gevoelig is voor ruis. Gedurende de handelsdag kunnen plotselinge bewegingen optreden door nieuws, macro-economische cijfers of emotioneel handelen. De slotkoers filtert deze schommelingen grotendeels uit en geeft een evenwichtiger beeld van de marktdynamiek.
Dynamiek van intraday koersbewegingen
Gedurende de handelsdag fluctueert de koers op basis van vraag en aanbod. Factoren zoals economische cijfers, bedrijfsprestaties en geopolitieke ontwikkelingen spelen hierin een rol.
De openingskoers kan misleidend zijn omdat deze vaak voortkomt uit paniekreacties of euforie. Zo kunnen beleggers in de ochtend reageren op nieuws dat later op de dag door nieuwe ontwikkelingen wordt overtroffen. Hierdoor geeft de slotkoers een veel realistischer beeld van hoe de markt de dag evalueert.
Verder is het intraday-handelsvolume niet constant. In de eerste handelsuren is er vaak veel volatiliteit doordat beleggers reageren op overnight nieuws. Rond het middaguur neemt de handel vaak af, terwijl in het laatste uur voor sluiting het volume juist weer toeneemt. Dit laatste uur wordt vaak gezien als de ‘smart money’-fase, waarin professionele en institutionele beleggers hun posities innemen of aanpassen op basis van een grondige analyse.
Waarom de slotkoers bepalend is voor beleggers
De slotkoers speelt een grote rol in het handelsbeleid van institutionele beleggers. Fondsen en indextrackers baseren hun aankopen en verkopen vaak op de slotkoers om af te stemmen met hun benchmarks.
Daarnaast zijn veel populaire strategieën, zoals de ‘buy at close, sell at open’-strategie, gebaseerd op slotkoersen. Statistisch onderzoek toont aan dat veel marktbewegingen plaatsvinden in de laatste handelsuren, wat de slotkoers een sterke voorspellende waarde geeft.
Een ander voorbeeld is de ‘closing auction’, een periode waarin handelaren hun orders plaatsen in de slotveiling. Hierin wordt bepaald wat de definitieve slotkoers is. Grote marktspelers gebruiken deze veiling om op strategische wijze posities te heralloceren zonder de markt overdreven te beïnvloeden.
Backtests van strategieën gebaseerd op slotkoersen
Om te testen of handelen op basis van slotkoersen effectiever is dan handelen op basis van openingskoersen, zijn diverse backtests uitgevoerd.
Een eenvoudige strategie waarbij beleggers kopen aan het einde van de handelsdag en verkopen bij de opening, heeft in verschillende periodes betere rendementen laten zien dan strategieën gebaseerd op openingskoersen. Dit komt doordat de slotkoers vaak een moment van balans is, waarbij de impact van speculatieve ruis is uitgefilterd.
Andere backtests tonen aan dat bepaalde patronen zich vaker herhalen rond slotkoersen. Bijvoorbeeld, als een aandeel gedurende de dag een opwaartse trend laat zien en sterk sluit, is de kans groter dat de positieve trend zich de volgende dag voortzet.
Waarom handelen op dagkoersen meer winst oplevert dan intraday handelen
Uit onderzoek blijkt dat handelen op dagkoersen doorgaans rendabeler is dan intraday trading. Dit komt doordat intraday handel sterk beïnvloed wordt door willekeurige koersschommelingen en hoge transactiekosten.
Daghandelaren moeten continu in- en uitstappen, wat resulteert in hogere spreads en commissies. Bovendien leidt de volatiliteit gedurende de dag vaak tot impulsieve beslissingen, waardoor winstkansen worden gemist. Strategisch handelen op slotkoersen elimineert deze nadelen en stelt beleggers in staat om meer gestructureerd in te spelen op marktbewegingen.
Daarnaast tonen studies aan dat trends zich vaak sterker manifesteren over een volledige handelsdag, in plaats van op korte termijn fluctuaties. Door te focussen op slotkoersen kunnen beleggers profiteren van langzamere, maar betrouwbaardere prijsbewegingen.
AI trading systemen en slotkoers strategieën
Kunstmatige intelligentie (AI) speelt een steeds grotere rol in de financiële markten, met name op het gebied van beleggingsstrategieën en handelssystemen. AI heeft de capaciteit om enorme hoeveelheden data in real-time te verwerken, en kan patronen en trends detecteren die voor menselijke handelaren vaak onzichtbaar zijn. Dit maakt AI uitermate geschikt voor het analyseren van de markten en het ondersteunen van besluitvormingsprocessen, waarbij snelheid en precisie cruciaal zijn.
AI trading systemen kunnen naast prijsinformatie ook andere relevante marktgegevens verwerken, zoals nieuwsberichten, economische indicatoren en sociale mediatrends, en zo een bredere context bieden voor handelsbeslissingen. Dit stelt beleggers in staat om sneller en efficiënter te reageren op veranderingen in de markt. Daarnaast maakt de AI gebruik van complexe algoritmes die voortdurend leren van historische gegevens en marktonderzoek, waardoor de systemen zich blijven aanpassen aan veranderende marktomstandigheden.
Door AI in te zetten voor slotkoersstrategieën, kunnen algoritmes optimaal inspelen op herhalende patronen en afwijkingen in de markt die vaak moeilijk te herkennen zijn voor traditionele handelaren. Dit zorgt ervoor dat er sneller en nauwkeuriger op trends wordt gereageerd, wat de kans op succesvolle beleggingen vergroot. Bovendien kunnen deze algoritmes onpartijdig handelen, zonder beïnvloed te worden door emotie of stress, wat menselijke handelaren vaak wel beïnvloedt. Dit maakt AI een betrouwbare partner voor het ontwikkelen van geautomatiseerde en objectieve handelsstrategieën, die de nauwkeurigheid van beleggingen verbeteren.
Een goed voorbeeld van AI in de praktijk is het platform Beurstrading Nederland. Dit systeem maakt gebruik van geavanceerde AI-algoritmes om koop- en verkoopsignalen te genereren op basis van de slotkoersen van de AEX en andere indices. Het systeem analyseert historische prijsbewegingen en identificeert patronen die voorspellend zijn voor toekomstige marktbewegingen. Door deze signalen te combineren met andere technische indicatoren, kan het systeem beleggers helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen, gebaseerd op data en feiten, in plaats van op emoties of invloeden van buitenaf.
Dit platform biedt gebruikers de mogelijkheid om handelsstrategieën in te zetten, waarbij het systeem handelt op basis van de gegenereerde koop- en verkoopsignalen. Dit zorgt voor een verhoogde efficiëntie, omdat de belegger niet constant de markten hoeft te monitoren. AI maakt het voor gebruikers mogelijk om op een geoptimaliseerde en datagestuurde manier te handelen, wat resulteert in hogere rendementen bij minder risico.
Deze ontwikkeling binnen de financiële markten benadrukt de rol van technologie in het nemen van financiële beslissingen. Het gebruik van AI kan helpen om beter geïnformeerde, objectieve keuzes te maken die verder gaan dan de mogelijkheden van traditionele handel.
Voorbeeld: AI trading systeem op de AEX index
Stel dat een AI-trading systeem speciaal is ontwikkeld om in te spelen op de slotkoers van de AEX. Dit systeem zou als volgt kunnen werken:
- Het algoritme analyseert historische slotkoersdata en identificeert patronen die wijzen op een mogelijke stijging of daling.
- Op basis van deze analyse geeft het systeem koop- of verkoopsignalen door rond het middaguur van de handelsdag.
- Het systeem vergelijkt dit proces met backtests en past de strategie aan op basis van de resultaten.
- Door alleen in te spelen op slotkoersen, vermijdt het systeem de volatiliteit en ruis van de rest van de handelsdag.
Conclusie
De openingskoers is vaak misleidend en sterk beïnvloed door extern nieuws en emoties. De slotkoers daarentegen biedt een beter inzicht in de daadwerkelijke marktontwikkelingen en wordt veel gebruikt door institutionele beleggers en in technische analyse. AI-trading systemen kunnen slim inspelen op slotkoerspatronen, waardoor ze de volatiliteit van de dag negeren en gefocust blijven op de meest betrouwbare prijs van de handelsdag.
Bronnen en verdere informatie
Beurstrading.nl: AI-Trading en Beleggingssignalen
Beurstrading.nl biedt geavanceerde AI-gebaseerde koop- en verkoopsignalen voor de AEX en andere markten. Hun algoritmes analyseren slotkoersen en marktpatronen om beleggers te helpen bij strategische beslissingen.
Bekijk Beurstrading.nl
ADN Beursanalyse: Technische analyse AEX en aandelen
Dagelijkse technische analyses van de AEX en aandelen, inclusief inzichten in de rol van slotkoersen in marktanalyse.
Lees meer op ADN Beursanalyse
DEGIRO: Wat is technische analyse en hoe werkt het?
Uitleg over technische analyse, inclusief het belang van slotkoersen bij het voorspellen van marktbewegingen.
Meer informatie op DEGIRO
Admiral Markets: AEX trading strategieën
Verschillende handelsstrategieën voor de AEX-index, met aandacht voor het belang van slotkoersen.
Bekijk de strategieën op Admiral Markets